Ларрі Фінк, генеральний директор найбільшої у світі компанії з управління активами BlackRock, уже давно закликає американців серйозніше ставитися до пенсійних заощаджень і відкладати більше на майбутнє.
У листі до акціонерів за 2025 рік він застеріг, що майже ніхто не наблизився до суми, потрібної для спокійної пенсії. BlackRock, яка управляє активами на $14 трлн, опитала 1 000 зареєстрованих виборців, запитавши, скільки грошей потрібно, щоб комфортно вийти на пенсію; у середньому респонденти назвали близько $2,1 млн.
«Це чимало, — написав Фінк. — Більше, ніж я очікував».
І це суттєво перевищує те, що американці насправді накопичили. Дані опитування BlackRock показали: 62% американців мають менше ніж $150 000 на пенсійних рахунках — це лише близько 7% від того, що, на їхню думку, потрібно для комфортної пенсії.
Та якби американці уважніше прислухалися до порад Фінка й легендарного інвестора Воррена Баффета, їхнє становище могло б бути кращим: легше переїхати до Флориди, частіше виходити на гольф і проводити більше часу з онуками без фінансових переживань.
Головне правило Баффета для пенсійних заощаджень — інвестувати на довгий горизонт і дозволити складним відсоткам (відсоткам на відсотки) розганяти зростання портфеля.
«Моє багатство — це поєднання життя в Америці, певних вдалих генів і складних відсотків», — написав Баффет у своєму листі Giving Pledge у 2010 році. Баффет разом із Біллом Гейтсом і Меліндою Френч Гейтс заснували Giving Pledge, закликаючи мільярдерів та інших осіб із надвисокими статками передати на благодійність більшість свого капіталу за життя або після смерті.
Колишній CEO Berkshire Hathaway, який пішов у відставку наприкінці 2025 року, часто пояснює дію складних відсотків через аналогію зі сніговою кулею — коли значна частина роботи відбувається «сама».
«Життя схоже на снігову кулю», — казав Баффет, за даними його авторизованої автобіографії The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life. «Найважливіше — знайти мокрий сніг і дуже довгий пагорб».
Стратегія пенсійного інвестування: тримати курс
Найпереконливіше силу складних відсотків демонструє сам Баффет. 95-річний інвестор, який досі живе в будинку в Небрасці за $31 000, попри статки майже $150 млрд, зазначає, що більшу частину багатства він накопичив після 65 років — коли ефект компаундингу почав працювати на повну.
У своїй формулі створення капіталу Баффет залишається інвестованим у продуктивні активи та не виходить із ринку лише через короткострокову волатильність. Він не продає тільки тому, що котирування тимчасово «смикаються».
Водночас Баффет визнає: навіть якщо його підхід працює, економіка США не завжди винагороджує тих, хто цього найбільше заслуговує.
«Моє везіння посилилося тим, що я живу в ринковій системі, яка інколи дає викривлені результати, хоча загалом добре служить нашій країні», — написав Баффет у листі Giving Pledge. «Я працював в економіці, яка нагороджує того, хто рятує життя на полі бою, медаллю, нагороджує великого вчителя листами подяки від батьків, але нагороджує тих, хто може помітити неправильну оцінку цінних паперів, сумами, що сягають мільярдів».
«Коротко кажучи, розподіл “довгих соломинок” долею вкрай примхливий», — додав він.
Проте частина фінансового успіху — це вміння планувати на десятиліття вперед, а цього американців, як правило, навчають недостатньо або вони просто цього не розуміють.
«Більшість фінансових радників рекомендують працівникам починати відкладати на пенсію одразу після виходу на ринок праці», — йдеться у лютневому звіті Національного інституту пенсійної безпеки. «Однак реальність підготовки до пенсії часто відрізняється від очікувань працівників або від надто оптимістичних фінансових прогнозів радників».
Фінк також давно попереджає про пенсійну кризу в США, і один із його ключових аргументів — система соціального забезпечення дасть збій, адже тривалість життя зростає.
«Проблема стане лише складнішою й гострішою, коли найстарші представники Gen X почнуть виходити на пенсію, — стверджував Фінк. — Вони перше покоління, яке переважно залежить від 401(k). І тенденція 401(k) посилюється серед мілленіалів та Gen Z».
This story was originally featured on Fortune.com
